本篇文章更新時間：2026/01/16
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內容目錄
蘋果不再是台積電的唯一霸主：AI 浪潮下的產業重新洗牌
副標題：讀 Culpium〈Apple is Fighting for TSMC Capacity as Nvidia Takes Center Stage〉後的深度觀察
編輯前言：這篇文章值得一讀，因為它揭露了科技業當前一個巨大的權力變化：台積電不再是蘋果的後花園，Nvidia 才是現在最急著搶產能的玩家。
核心觀點 (Key Takeaways)
- AI 的爆炸性需求讓 Nvidia、AMD 等 HPC 客戶成為台積電的新核心，蘋果不再穩坐第一大客戶。
- 台積電的先進製程正往 AI 最需要的方向演進，短期內 HPC 客戶將持續壓過手機客戶。
- 蘋果仍具備長期穩定性與多樣化產品線，未來隨 A14 節點到來，有望重新拉回與 TSMC 的關係重心。
深入解析
文章開門見山地指出，TSMC CEO 魏哲家去年 8 月前往庫比提諾時，帶去的是「漲價」與「產能不再保證」的雙重壞消息。對於曾經是台積電絕對第一大客戶的蘋果來說，這是一個時代轉變的訊號。
原文提到：「Apple, which once held a dominant position on TSMC’s customer list, now needs to fight for production capacity.」
這其實不難理解：Nvidia 的 GPU 對晶圓面積的吞吐量動輒是手機晶片的數倍，一片晶圓能做出的 GPU 数量遠低於手機處理器，整體 wafer 需求因此暴增。配上 AI 大爆發，Nvidia 去年某些季度已經超車蘋果成為台積電最大客戶。
- AI 需求 vs. 手機停滯：台積電的 HPC 類營收去年成長 48%，連續兩年大幅成長；反觀手機相關營收只有 11% 成長。
- 台積電毛利率衝到驚人高度：上季毛利率 62.3%，幾乎可以比肩軟體公司，反映其定價能力正快速提升。
- 先進製程（N2、N2P、A16）優先給 HPC：A16 甚至被魏哲家直接形容為「best for HPC with complex signal routes」。這句話本身就是風向標：AI 客戶會在新節點上享有更優先的地位。
子標題：短期內 Nvidia = 新任 TSMC 之王
近兩年台積電的新增產能幾乎全落在最先進節點，而這些節點的優先採用者就是 Nvidia、AMD 和雲端巨頭的自研 AI 晶片（例如 Google、Amazon）。
蘋果雖然仍會在 N2 上拿到大量產能，但在 A16 的早期 ramp-up 階段，它無疑不是台積電最迫切的客戶。
子標題：但長期來看，蘋果仍是不可替代的穩定力量
Culpium 特別引用了 SemiAnalysis 的觀察，強調 A14（預計 2028）將再次回到「mobile 與 HPC 兼顧」的方向，而這正是蘋果的主場。蘋果的優勢不在於單一產品需求爆量，而是：
- 產品線跨越手機、Mac、穿戴、配件；
- 分布在台積電多達十幾座晶圓廠；
- 具備長期、穩健、可預期的採購量。
Nvidia 再怎麼火，也終究還是單一品類的大客戶。AI 熱潮有一天總會降溫，而蘋果不會。
筆者心得與啟發
讀完這篇文章，我覺得最值得思考的其實是「科技產業的週期性」。蘋果曾經主宰台積電十多年，如今 Nvidia 崛起讓這個結構瞬間改變。但真正的重點不是誰當老大，而是：
- 哪類產品代表了下一個十年的計算需求？
- 台積電如何用製程與資本投入來跟上趨勢？
- 客戶如何在高速變動中確保供應鏈安全？
文章的最後提醒我一件事：台積電永遠要對「下個循環」負責。對 Nvidia 和蘋果來說，只需要擔心自己買不買得到晶片；但台積電得擔心整個生態系的過熱與過冷，因為建廠需要 2 至 3 年，而錯判需求會是一場災難。
換言之，台積電永遠走在一條兩頭都是風險的鋼索上。
也因此，今天的 Nvidia 雖風光，但即便超越蘋果，也只是短期的王位；蘋果的影響力雖然變得比較「背景」，但長期的製造基盤仍然扎實。
從供應鏈視角看，這場權力轉移既刺激、也殘酷，但更讓人看到台積電作為全球科技心臟的獨特位置與壓力。